2019年6月21日下午，应副院长吴德胜教授的邀请，普渡大学克兰特管理学院的庞湛副教授和南方科技大学杨秋琳助理教授为中国科学院大学经济与管理学院师生作了题为“Risk Measures in Cumulative Prospect Theory: A Stochastic Dominance Approach”的精彩学术报告。
首先，庞湛副教授从行为金融学领域最经典的期望效用理论讲起，通过讲述Experimental Studies in Kahneman and Tversky (1979)中的悖论问题，引出了期望效用理论的不足之处，进而自然而然地将引出了报告主题--基于累积前景理论的风险测度问题，并从宏观层面系统地介绍了随机占优、风险测度领域的经典和前沿理论，如value-at-risk (VaR)和conditional value-at-risk (CVaR)、累积前景理论（Cumulative Prospect Theory, CPT）等。接下来，庞湛副教授具体阐述了如何基于CPT将风险测度，风险选择和风险偏好联系起来。庞湛副教授详细介绍了如何通过随机占优的方法用range value-at-risk（RVaR）来刻画CPT框架下的风险偏好。
庞湛副教授
之后，杨博士在庞湛副教授的基础上，结合概率权重函数对VaR、CVaR和RVaR风险测度方法进行了理论上的解释。杨博士和庞湛副教授的研究将Risk Measure，Risk Change and Choice和CPT三者通过随机占优的方法相互联系起来，进而可以通过观察人们的风险选择来推导人们的风险偏好。
杨秋琳博士
最后，庞湛副教授和杨秋琳博士还热情地和我院师生进行了交流，庞湛副教授还提出了将基于累积前景理论的风险测度模型和鲁棒优化方法结合起来应用在智慧医疗领域的研究建议，大大扩展了师生们的研究视野。（文/袁佳鑫 图/王海娟 袁佳鑫 ）
